В этой статье мы подробнее рассмотрим вопрос — что собой представляет лизинговый кредит и чем он отличается от обычного.

Это отношения между лицами по передаче в лизинг товаров или основных средств производства в длительное пользование, а также по финансированию, покупке недвижимого и движимого арендуемого имущества.

С одной стороны, лизинг можно рассматривать как инвестиции, а с другой, как замена финансированию. Это форма товарного кредита и один из видов инвестирования в оборудование, недвижимость и т.д.

Объектом лизинга может быть любое имущество, которое является предметом купли-продажи и относится к основным фондам.

Также им могут выступить программные средства и рабочие инструменты, имеющие высокую стоимость и обеспечивающие работу основных фондов, переданных в лизинг.

К объектам не относится следующее:

* Земельные участки.

* Имущество, которое используется для личных иди бытовых нужд.

* Природные объекты.

Субъекты сделки – лизингодатель, лизингополучатель, производитель, в качестве которого выступает предприятие, организация или иной субъект хозяйствования, производящий или реализующий товарно-материальные ценности.

Среди косвенных субъектов – банки, выступающие гарантами и дающие кредиты, страховые компании, брокерские фирмы и другие посредники.

Существует несколько видов лизинга:

* Прямой – когда собственник имущества без посредников передает объект.

* Косвенный – передача через посредника, которым может быть лизингодатель.

Число участников может быть увеличено при крупных сделках, лизингодателями могут выступить несколько организаций.

В зависимости от объекта различают такие виды: лизинг движимого или недвижимого имущества.

Первый более распространен. Сюда входят транспортные средства, строительная техника, приборы, механизмы, оборудование для производства, средства дистанционной и телевизионной связи, компьютеры и программы для них, лицензии и т.д. К объектам недвижимого лизинга относятся здания, гаражи, магазины и др.

Наиболее сложными являются сделки с недвижимостью, так как отличаются продолжительными сроками и большими суммами. По условиям контракта получатель должен внести аванс.

Также в лизинг может передаваться имущество, которое уже было в эксплуатации. При этом устанавливается оценочная стоимость. Это выгодно для всех: пользователя устраивает невысокая стоимость, а поставщик получает прибыль от вполне годного имущества, но простаивающего без дела.

Возможен и сублизинг, когда в договоре указано, что есть возможность передачи объекта другому лицу.

Отметим еще несколько видов лизинга:

* Стандартный – изготовитель продает имущество лизинговой компании, а она затем сдает его в аренду потребителю.

* Возвратный – собственник продает объект компании, а затем берет его в аренду, становясь лизингополучателю. Такое часто используют предприятия, которые осуществляют производство дорогостоящего имущества.

* Лизинг поставщика – лизингодатель финансирует производителя, который является и продавцом объекта, и потребителем с правом сублизинга. Продавец становится лизингополучателем и не является пользователем, так как передает вещь в аренду третьему лицу.

* Возобновляемый – периодическая замена ранее переданного в лизинг оборудования более новыми образцами. Особенно это распространено при сдаче в аренду ЭВМ, так как на рынке часто появляются все более усовершенствованные модели.

* Револьверный (разновидность предыдущего) – после окончания определенного периода можно обменять используемое оборудование на другое.

* Оперативный – когда расходы лизингодателя, которые связаны с покупкой и содержанием имущества не покрываются платежами по лизингу в течение одного лизингового контракта.

* Финансовый – платежи в течение действия договора возмещают лизингодателю полную стоимость или большую часть первоначальной.

* Оперативный – сумма регулярных платежей устанавливается в большем размере, чем при остальных видах лизинга. Обычно применяется при аренде машин и оборудования.

* «Чистый» — основные обязательства, которые связаны с использованием оборудования и иных предметов договора, ложатся на потребителя. В их число входят налоги, различные сборы, страхование и т.п.

* Лизинг с полным обслуживанием — оказание лизингодателем полного перечня услуг.

* С частичным набором услуг – согласовывается сторонами перед заключением договора.

* «Мокрый» — со стороны лизингодателя обеспечивается техническое обслуживание, страхование, поставка сырья и т.д.

* Внутренний – субъекты находятся на территории одной страны.

* Международный – участники проживают в разных странах. Также возможен между гражданами одного государства, когда предметом договора выступают материальные ценности другой страны. Такой лизинг может быть экспортным, импортным, косвенным, транзитным и пр.

Объектом сделки может быть собственность лизингодателя или специально купленный.

Плюсы лизинга

* Быстрая реализация продукции для поставщика.

* Кредитор получает доход в виде платежей за аренду, а также от различных комиссий.

* Страхование лизингодателя от рисков.

* Помимо арендуемого актива, не требуется никаких дополнительных обеспечений.

* Расширение спектра банковских операций и быстрый прирост клиентов.

Для потребителя существуют следующие преимущества:

* Избежание затрат, связанных со старением машин, оборудования.

* Сохранение ликвидности баланса. К примеру, при обычном кредите она снижается, так как растут обязательства. При лизинге такие риски практически исключены. Такая сделка может обеспечивать до 100% от стоимости.

* Заключить договор можно и при финансовых проблемах, так как платежи сравнительно небольшие. Тем более, что оплата вносится по частям.

* Риск повреждения или утраты имущества лежит, как правило, на собственнике. Он же обычно производит ремонт и обслуживание.

* Малые предприятия могут использовать дорогостоящее оборудование.

* Без предварительного накопления средств можно вести и развивать производство.

* Более низкие издержки по сравнению со стандартным кредитованием.

* Гибкие условия сделки, выгодные для всех участников.

После окончания срока действия сделки потребитель может приобрести арендуемое имущество в собственность по остаточной стоимости. В процессе расчета выплаты учитывается первоначальная цена, по которой был приобретен объект, срок лизинга, процентная ставка, остаточная стоимость и т.д.

Лизинг отличается от простого проката тем, что во втором случае нет возможности приобрести предмет аренды.

Недостатки

* Моральное старение имущества раньше срока окончания договора, при том, что размеры платежей могут не меняться до окончания сделки.

* При оперативном лизинге риск устаревания предмета ложится на лизингодателя, что приводит к повышению суммы аренды.

* Даже в случае выхода объекта лизинга из строя платежи должны осуществляться в установленные сроки.

* Подготовка документов может занять много времени и потребовать крупные суммы средств, если объектом лизинга является уникальный или очень большой предмет.

* Лизинговые платежи облагаются НДС.

Таким образом, лизинговый кредит зачастую является наиболее выгодным, чем стандартный займ.